股市新手必讀:如何避免8個常見的投資錯誤

股市新手必讀:如何避免8個常見的投資錯誤

我們中的大多數人或多或少都會碰到這種情況:您在一個雞尾酒會上,某個「自吹自擂者」正好走到您身邊,吹噓他最近的股市操作。這一次,他在Widgets Plus.com上做了多頭交易,這是最新、最偉大的家庭小工具網上銷售商。您發現他對公司一無所知,完全迷戀它,並投資了他投資組合的25%,希望能迅速翻倍賺錢。

他可能犯了8個初學者常見的投資錯誤:

1. 不了解投資

世界上最成功的投資者之一,沃倫·巴菲特,警告不要投資那些您不了解其業務模式的公司。避免這個錯誤的最佳方法是建立一個由交易所交易基金(ETFs)或共同基金組成的多元化投資組合。如果您投資個股,請確保在投資之前徹底了解那些股票所代表的每家公司。

2. 愛上一家公司

我們經常看到投資的公司表現良好,很容易愛上它,忘了我們購買股票是作為一項投資。永遠記住,您購買這支股票是為了賺錢。如果促使您投資該公司的任何基本因素發生變化,請考慮出售股票。

3. 缺乏耐心

對投資組合增長的緩慢而穩定的方法,從長遠來看將產生更大的回報。期望投資組合做出與其設計不符的事情是災難的前兆。這意味著您需要對投資組合增長和回報的時間表保持現實的期望。

4. 投資周轉過多

周轉,或者跳進跳出頭寸,是另一個回報殺手。除非您是機構投資者,享有低佣金利率的好處,否則交易成本可能會消耗您——更不用說短期稅率和錯過其他合理投資長期收益的機會成本了。

5. 嘗試預測市場時機

嘗試預測市場時機也會降低回報。成功預測市場時機極其困難。即使是機構投資者也常常未能成功做到。一項知名研究《投資組合績效的決定因素》(《金融分析師期刊》,1986年),由Gary P. Brinson、L. Randolph Hood和Gilbert L. Beebower進行,涵蓋了美國養老基金回報。這項研究表明,平均而言,投資政策決策解釋了時間內近94%的回報變化。換句話說,這意味著投資組合回報的大部分可以通過您所做的資產配置決策來解釋,而不是時機或甚至證券選擇。

6. 等待扳平

扳平只是另一種確保您失去可能累積的任何利潤的方式。這意味著您正在等待賣出虧損的股票,直到它回到原始成本基礎。行為金融稱之為「認知錯誤」。由於未能認識到虧損,投資者實際上以兩種方式失去了。首先,他們避免賣出虧損股票,這些股票可能會繼續下滑,直到一文不值。其次,更好地利用那些投資資金的機會成本。

7. 未能多元化

雖然專業投資者可能通過投資於少數集中頭寸來產生超額回報(或超過基準的回報),但普通投資者不應該嘗試這樣做。更明智的做法是堅持多元化的原則。在建立交易所交易基金(ETF)或共同基金投資組合時,重要的是要分配到所有主要領域的敞口。在建立個股投資組合時,要包括所有主要部門。一般的經驗法則是,不要將超過5%到10%的資金分配到任何一項投資。

8. 讓您的情感主宰

也許投資回報的頭號殺手就是情感。恐懼和貪婪主宰市場的格言是真實的。投資者不應讓恐懼或貪婪控制他們的決策。相反,他們應該關注更大的畫面。股市回報可能在短期內劇烈波動,但從長遠來看,歷史回報趨向於有利於耐心的投資者。事實上,在10年的時間內,截至2022年5月13日,標普500的回報率為11.51%。與此同時,迄今為止的回報率為-15.57%。

受情感主宰的投資者可能看到這種負回報並恐慌性賣出,而實際上,他們長期持有投資可能更好。事實上,耐心的投資者可能會從其他投資者的非理性決策中受益。

如何避免這些錯誤

以下是避免這些常見錯誤並保持投資組合正軌的其他方法。

制定行動計劃

主動確定您在投資生命周期中的位置,您的目標是什麼,以及您需要投資多少才能達到。如果您覺得自己沒有資格這樣做,請尋找一位聲譽良好的金融規劃師。

還要記住您為什麼投資您的錢,這將激勵您更多地儲蓄,可能會更容易確定投資組合的正確配置。將您的期望調整到歷史市場回報。不要指望您的投資組合能一夜致富。一個一致的、長期的投資策略才是積累財富的方式。

自動執行您的計劃

隨著收入的增長,您可能想要增加更多。監控您的投資。每年年底,審查您的投資和它們的表現。確定您的股權和固定收益比率是否應保持不變,還是根據您的人生階段應有所改變。

分配一些「玩樂」金錢

我們都會不時受到花錢的誘惑。這是人類本性。因此,不要試圖抗拒它,順其自然。留出「玩樂投資金錢」。您應該將這筆錢限制在投資組合的5%以內,這應該是您可以承受損失的錢。

不要使用退休金。始終從聲譽良好的金融公司尋找投資。因為這個過程類似於賭博,所以遵循您在那個努力中的相同規則。

  • 將您的虧損限制在本金內(例如,不要在您不擁有的股票上賣出看跌期權)。
  • 做好失去您100%投資的準備。
  • 選擇並堅持一個預先確定的限制,以確定何時離開。

總結

錯誤是投資過程的一部分。了解它們是什麼,何時犯下它們,以及如何避免它們將幫助您成為成功的投資者。為了避免犯上述錯誤,制定一個深思熟慮、有系統的計劃,並堅持下去。如果您必須冒險,留出一些您完全有準備失去的玩樂錢。遵循這些指導方針,您將走在建立一個能夠在長期內提供許多快樂回報的投資組合的正確道路上。

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