理財新手必讀:什麼是高股息ETF?

理財新手必讀:什麼是高股息ETF?

投資者從交易所交易基金(ETF)獲利的方式之一是通過支付給ETF發行者然後按照每位持有者的股份比例支付給其投資者的股息。

如果您正在尋找支付穩定收入流的ETF,您可能會考慮許多專注於歷史上支付高股息的投資的ETF之一。

ETF發行者決定是直接支付這些股息還是將它們再投資於基金。基金招股說明書將明確說明是哪一種。

ETF股息支付的時機

就像任何發行股息的公司一樣,ETF發行者設定一個除息日、記錄日和支付日。這些日期決定了誰將收到股息以及何時支付。這些股息支付的時間安排與潛在股票的不同,由ETF發行者設定。

例如,受歡迎的SPDR S&P 500 ETF(SPY)的除息日期是財政季度最後一個月的第三個星期五(三月、六月、九月和十二月)。如果那天不是工作日,除息日期就落在前一個工作日。記錄日在除息日前兩天。每個季度結束時,SPDR S&P 500 ETF分配股息。

這些日期在基金的招股說明書中列出,該招股說明書對所有投資者公開。

就像任何股票份額一樣,ETF的價格通常在除息日之前上升——反映出一陣買入活動——之後下跌,因為在除息日之前擁有該基金的投資者收到股息,而之後購買的人則不會。

以現金支付的股息

SPDR S&P 500 ETF以現金支付股息。根據基金的招股說明書,SPDR S&P 500 ETF將其從潛在股票持有中收到的所有股息放入一個非利息賬戶中,直到支付股息的時間到來。在財政季度結束時,當股息到期支付時,SPDR S&P 500 ETF從非利息賬戶中提取股息並按比例分配給投資者。

一些ETF可能會暫時將來自潛在股票的股息重新投資於基金的持有中,直到到了支付現金股息的時候。自然,這在基金中創造了一小部分槓桿作用,這可以在牛市期間略微提高其表現,在熊市期間略微降低其表現。

再投資的股息

ETF經理也有選擇將投資者的股息再投資於ETF而不是以現金分配的選項。通過代表他們在ETF的潛在指數中再投資來實現對股東的支付。

本質上,結果是相同的:從ETF收到2%股息再投資的ETF股東可以出售那些份額並取得現金。

股息是應稅的

這些再投資可以被視為一種好處,因為它不會因為通過股息再投資購買額外份額而讓投資者支付交易費。

然而,每位股東的年度股息在收到的年份是應稅的,即使是通過股息再投資收到的也是如此。

支付股息的ETF示例

以下是五個受歡迎的以股息為導向的ETF。

  1. SPDR S&P Dividend ETF (SDY)
    SPDR S&P Dividend ETF (SDY) 是最極端且獨特的股息ETF之一。它追蹤的是S&P高收益股息貴族指數,包括S&P Composite 1500中連續至少20年增加其股息的公司。
  2. Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
    Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) 追蹤的是S&P美國股息成長者指數,這是一個按市值加權的公司群體,這些公司的股息增加了至少連續十年。
  3. iShares Select Dividend ETF (DVY)
    iShares Select Dividend ETF (DVY) 是追蹤股息加權指數的最大ETF。類似於VIG,這個ETF投資於美國公司,但焦點是較小的公司。
  4. iShares Core High Dividend ETF (HDV)
    BlackRock的iShares Core High Dividend ETF (HDV) 較年輕且使用的投資組合較DVY的另一個著名高收益選項小。這個ETF追蹤的是Morningstar構建的指數,由75家美國股票組成,這些股票通過股息的可持續性和盈利潛力篩選,這是本傑明·格雷厄姆和沃倫·巴菲特的基本分析學派的兩個標誌。
  5. Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)
    Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) 如大多數Vanguard產品一樣具有低成本和直接性。它有效追蹤FTSE高股息收益指數,並為所有投資者群體展示了優秀的可交易性。

除了這五個基金,還有使用各種策略來增加股息收益率的以股息為中心的ETF。

像iShares優先及收入證券ETF (PFF) 這樣的ETF追蹤來自美國公司的一籃子優先股。優先股ETF的股息收益率應該遠高於傳統普通股ETF,因為優先股更像債券而不是股權,並且不以相同方式受益於公司股票價格的升值。

像Vanguard房地產ETF (VNQ) 這樣的房地產投資信託ETF追蹤公開交易的股權房地產投資信託(REITS)。由於REITs的性質,股息收益率傾向於高於普通股ETF。

還有像WisdomTree新興市場高股息基金 (DEM) 或First Trust道瓊斯全球選擇股息指數基金 (FGD) 這樣的國際股權ETF,它們追蹤的是居住在美國以外的高於正常的股息支付公司。

ETF中的股息如何運作?

ETF發行者收集基金持有的公司支付的任何股息,然後將這些股息支付給其股東。他們可能直接將錢支付給股東,或者將其再投資於基金。

並非所有ETF都為其股東賺取股息,有些ETF主要投資於歷史上對其股東支付高股息的股票。

如果您有興趣投資於產生定期收入並直接支付給您的ETF,請查閱招股說明書以了解股息是支付給投資者還是再投資於基金。

我需要為我的ETF股息繳稅嗎?

是的。通過ETF或傳統共同基金支付的股息與股票股息的稅收完全相同。稅款在收到股息支付的那一年到期,無論股息是支付給股東還是再投資於基金。

什麼是股息?

股息是公司一季度或一年的利潤中分給每位投資者的份額。有些公司根本不支付股息,依靠股價的快速增長來吸引投資者。在另一端,許多成熟且盈利的公司年復一年支付良好的股息。他們的投資者不是買賣股份以快速獲利,而是持有股份以創建穩定的收入流。

結論

雖然ETF最著名的是追蹤如S&P 500或Russell 2000等廣泛指數,但許多ETF專注於支付股息的股票。

歷史上,股息約佔股市總回報的41%,而強大的股息支付歷史是公司盈利能力最古老和最可靠的標誌之一。如果您的目標是穩定的收入,您可能會看看那些專注於支付股息公司的眾多ETF之一。

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