網路改變了我們生活的方式。不久前購買股票並不像現在這麼容易。訂單在執行完成之前要通過一個複雜的經紀人和專家網絡。1983年，這一切都隨著密歇根州的一位牙醫首次使用現在稱為E*TRADE Financial的系統進行了第一筆在線股票交易而發生了變化。
在線經紀人和金融數據的簡單訪問使投資您的錢就像開立儲蓄帳戶一樣簡單。但在由網際網路推動的自助世界中，投資也是一項自己動手做的活動嗎？如果是這樣，為什麼不解僱您的金融顧問，減少您對共同基金的費用，並建立自己的投資組合呢？在您真正成為自己的財務經理之前，我們來看看管理自己的錢的一些基本知識。
您應該管理自己的錢嗎？
由William Porter首次進行的交易改變了投資產品的研究、討論、購買和銷售方式。電腦化交易導致了高流動性市場，使得迅速買賣大部分證券變得容易。現在的自助者可以訪問專業人士使用的相同免費金融數據。像StockTwits這樣的網站建立了整個投資者和交易者社區，他們以實時交換信息。
但僅僅因為這是可能的，是否意味著管理自己的錢是個好主意？專業投資者有一句話：“股市是學習投資的昂貴場所。”他們明白賠錢比賺錢容易，因此有人認為，對於沒有經驗的金融背景的人來說，大量可用的信息可能提供了虛假的安全感。
工具只有在使用者具有知識和經驗的情況下才有用。世界上最好的作曲家使用的高價軟件包是否會產生美妙的音樂？外科技術的最新創新是否使一個在該領域沒有事先培訓的人成為頂級外科醫生？
毫無疑問，互聯網已經為零售投資者提供了有效管理自己資金所需的工具，但是如何使用這些工具的知識和經驗呢？對於想要管理自己的錢的投資者來說，他們在解雇金融顧問之前應該具備哪些基本知識？
現代投資組合理論
了解現代投資組合理論（MPT）並了解如何根據個人因素為個人確定資產配置是很重要的。為了真正理解這些原則，您必須深入挖掘比告訴您MPT只是理解分配的頂級網際網路文章更深入。MPT不僅關於分配，還關於其效率。最好的資金經理了解如何將您的錢放在最少風險的地方以獲得最大回報。他們還明白，隨著人的年齡增長和財務狀況的變化，效率是高度動態的。
效率的變化伴隨著風險容忍的動態性。在我們一生的某些時候，我們的風險容忍度可能會改變。除了退休，我們可能還有中期財務目標，例如為上大學或開創新業務而儲蓄，投資組合必須相應調整以實現這些目標。金融顧問經常使用專有軟件，該軟件產生了零售投資者無法獲得的詳細報告。
理解風險
在免費資源的眾多資源中，風險被過於輕描淡寫。風險容忍這個詞被過度使用，以至於零售投資者可能相信，如果他們明白投資可能會不時失去錢，那麼他們就理解了風險。但事實並非如此簡單。事實上，它遠遠不止於此。
風險是一種行為，因為投資者經常違背自己的最佳利益，所以很難理解。Dalbar進行的一項研究表明，沒有經驗的投資者傾向於高買低賣，這通常會導致短期交易虧損。
由於風險是一種行為，個人很難對自己真實的風險態度有一個準確、無偏見的看法。通常被視為具有高風險容忍度的日內交易者可能實際上具有極低的容忍度，因為他們不願意長時間持有投資。偉大的投資者明白，成功來自於抵制情感並根據事實做出決策。當您使用自己的錢時，這很難做到。
您能戰勝市場嗎？
您知道自己超越整體市場的可能性有多大嗎？任何一個足球選手比大部分其他NFL選手更好的可能性是多少，如果他們在一個賽季中表現更好，那麼他們幾十年來一直是最好的最好的可能性又是多少？
有效市場假說（EMH）可能包含答案。EMH聲稱有關投資產品的所有信息都立即納入價格。如果英特爾發布信息稱本季度的銷售將不佳，市場將立即做出反應並調整股票的價值。根據EMH，由於所有價格反映了真實或公允價值，因此無法在持續時期內戰勝市場。
對於嘗試選擇個人股票名稱，以期望實現比整個市場更大的收益的零售投資者來說，這在短期內可能行得通，就像賭博有時可以產生短期利潤一樣。但是在持續幾十年的時期內，至少根據EMH的支持者，這一策略失敗了。
根據著名投資者Charles Ellis在其著作《贏得失敗者的遊戲：成功投資的永恆策略》中的說法，即使是最聰明的投資頭腦也雇用了來自世界各地的研究團隊，也未能在持續時期內戰勝市場。這一理論的批評者引用了像沃倫·巴菲特這樣的投資者，他們始終戰勝市場，但EMH對個人投資者意味著什麼？在決定您的投資策略之前，您需要有知識和統計數據來支持它。
如果您打算選擇個人股票，希望它們的價值比整體市場增長得更快，那麼有什麼證據讓您認為這一策略將奏效？如果您計劃投資股票以獲取股息，那麼有沒有證據證明收入策略有效？投資指數基金是否是最好的方法？您在哪裡可以找到做出這些決策所需的數據？
學習投資
您是做什麼工作的？如果您有大學學位，您可能是那些說自己並非因為學位而成為高技能人士的人之一，而是因為積累的經驗。當您剛開始工作時，您是否從一開始就非常有效？
在管理自己的錢之前，您需要經驗。對投資者來說，獲得經驗通常意味著失去錢，而在您的退休儲蓄中失去錢並不是選擇。
經驗來自觀察市場並親身了解它如何對日常事件做出反應。專業投資者知道市場具有不斷變化的個性。有時它對新聞事件非常敏感，有時則對它們掉以輕心。一些股票波動很大，而另一些則反應平淡。
零售投資者獲得經驗的最佳方法是設立虛擬或紙上交易帳戶。這些帳戶非常適合在將真實金錢投入市場之前學習投資並獲得經驗。
總結
許多人在管理自己的錢方面取得了成功，但在將您的錢置於風險之中之前，請成為投資的學生。如果有人想根據他們在互聯網上閱讀的內容來做您的工作，您會建議嗎？如果您正在尋找金融顧問，您會根據您目前的知識水平雇用自己嗎？
在您擁有資金經理的知識和經驗之前，先操作可以承擔風險的金額，並將退休金交給專業人士。
