股票種類解析:了解不同股票如何助益您的投資組合

股票種類解析:了解不同股票如何助益您的投資組合

理解不同股票類型可以使您的投資組合受益

當大多數人想到股票時,他們通常想到的是股票交易所上交易的公開上市股票。然而,投資者了解不同的股票類型、理解它們的獨特特性以及何時可能代表合適的投資是非常重要的。下面,我們概述了各種股票類別,旨在消除投資者對提供的不同股票類別的困惑。

常見股和特別股

常見股(有時稱為普通股)代表公司的部分所有權。這種股票類型讓投資者有資格獲得利潤,通常以股息支付。普通股股東選舉公司董事會並投票決定公司政策。在清算事件中,這類股票的持有者有權分享公司資產,但只有在特別股股東和其他債權人支付後。公司創始人和員工通常會收到普通股。

另一方面,特別股或優先股,賦予持有人在普通股股東之前定期支付股息的權利。如上所述,如果公司解散或進入破產程序,特別股股東也將首先得到償還。特別股不具有投票權,適合尋求可靠被動收入的投資者。

許多公司提供普通股和特別股。例如,Alphabet Inc.(Google的母公司)在其A類普通股(GOOGL)和C類特別股(GOOG)上市。

成長股與價值股

顧名思義,成長股是指預計將比整體市場快速增長的股票。通常,成長股在經濟擴張和利率較低的時期表現優越。例如,近年來,科技股由於經濟強勁和低成本資金的推動而表現突出。投資者可以通過關注主題交易所交易基金(ETF)SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF(SPYG)來監控成長股。

相反,價值股的交易價格低於公司表現可能表明的水平,通常比整體市場更具吸引力。價值股(例如金融、醫療和能源股)在經濟復甦時期傾向於表現出色,因為它們通常能夠產生可靠的收入流。投資者可以通過將SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF(SPYV)添加到其觀察列表來追踪價值股。

收入股(高股息、定存股)

收入股是透過分配公司利潤或多餘現金提供定期收入的股票,股息高於市場平均水平。通常,這些股票(例如公用事業股)的波動性較低,資本增值較低,適合尋求定期收入流的風險厭惡投資者。投資者可以通過Amplify High Income ETF(YYY)訪問收入股。

藍籌股

藍籌股是具有大市值的知名公司。它們在生成可靠收益和在其行業或部門中領先方面有著悠久的成功記錄。保守投資者在不確定時期可能會加大對藍籌股的投資比重。藍籌股的一些例子包括計算巨頭Microsoft Corporation(MSFT)、快餐領袖McDonald's Corporation(MCD)和能源先鋒Exxon Mobil Corporation(XOM)。

週期股和非週期股

週期股受經濟表現直接影響,通常遵循擴張、頂峰、衰退和恢復的經濟周期。在經濟強勢時期,消費者有更多可支配收入,它們通常表現更具波動性並優於其他股票。週期股的例子包括iPhone製造商Apple Inc.(AAPL)和運動裝備巨頭Nike, Inc.(NKE)。投資者可以通過購買Vanguard Consumer Discretionary ETF(VCR)將週期股添加到其投資組合中。

另一方面,非週期股在“抗衰退”行業中運作,這些行業在經濟不景氣或衰退時表現相對較好。非週期股通常在經濟放緩或衰退時優於週期股,因為對核心產品和服務的需求相對穩定。Vanguard Consumer Staples ETF(VDC)提供了像個人護理巨頭The Procter & Gamble Company(PG)以及飲料製造商PepsiCo, Inc.(PEP)和The Coca-Cola Company(KO)等大市值防禦性股票的敞口。

防禦性股票

防禦性股票通常在大多數經濟條件和股市環境下提供穩定回報。這些公司通常銷售基本產品和服務,例如消費者必需品、醫療保健和公用事業。防禦性股票可能有助於保護投資組合在大幅下跌或熊市期間免受嚴重損失。防禦性股票也可能是價值股、收入股、非週期股或藍籌股。電信巨頭Verizon(VZ)和醫療跨國公司Cardinal Health, Inc.(CAH)是Invesco Defensive Equity ETF(DEF)的核心持有防禦性股票。

IPO股票

當公司上市時,它通過首次公開募股(IPO)發行股票。IPO股票通常在公司的股票在股票交易所上市之前以折扣分配。它還可能有一個規定計劃,以防止投資者在股票開始交易時出售所有股份。市場評論家也使用“上市股票”一詞來指代最近上市的股票。投資者可以通過Nasdaq網站監控即將上市的IPO。

便士股 (Penny Stock、雞蛋水餃股)

便士股是指估值低於5美元的股票,被認為具有高度投機性。雖然一些便士股在主要交易所交易,但許多便士股通過OTCQB交易——由OTC Markets Group操作的美國股票的中層場外交易市場。投資者在放置便士股的買賣訂單時應考慮使用限價訂單,因為它們通常在出價和要價之間有很大的差距。

便士股在《華爾街之狼》一片推出後在流行文化中聲名鵲起,該片講述了一位前股票經紀人經營便士股騙局的故事。想要押注便士股的投資者可以看看iShares Micro-Cap ETF(IWC)。

ESG股票

環境、社會和公司治理(ESG)股票強調環境保護、社會正義和道德管理實踐。例如,ESG股票可能是一家同意以高於國家和行業目標的速度減少碳排放的公司,或是一家為可再生能源基礎設施製造設備的公司。

近年來,ESG股票在千禧一代中越來越受歡迎——一代更有可能投資於他們所信仰和支持的事物。投資者可以通過將Vanguard ESG U.S. Stock ETF(ESGV)添加到投資組合中來訪問ESG股票。

普通股和特別股之間的主要區別是什麼?

特別股賦予持有人在公司收入方面的優先權,但不像普通股提供投票權。

收入股適合哪種投資者?

收入股適合尋求通過股息支付定期收入的風險厭惡投資者。

防禦性股票的一個關鍵特性是什麼?

防禦性股票通常在大多數經濟條件和股市環境下提供穩定的回報。

總結

了解股票類別之間的關鍵區別有助於投資者做出更明智的投資決策,並在其投資組合中管理風險。除了直接購買不同類型的股票外,投資者還可以通過ETF以具成本效益的方式獲得主題股票類型的敞口。

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